باك - خيارات للتجارة

اختيار الخيارات الصحيحة للتداول في ست خطوات اثنين من الفوائد الرئيسية للخيارات هي (أ) مجموعة واسعة من الخيارات المتاحة، و (ب) التنوع الكامنة التي تسمح أي استراتيجية تجارية يمكن تصور تنفيذها. يتم تقديم خيارات حاليا على مجموعة واسعة من الأسهم والعملات والسلع والصناديق المتداولة في البورصة وغيرها من الأدوات المالية على كل أصل واحد، وهناك عموما عشرات من أسعار الإضراب وتواريخ انتهاء الصلاحية المتاحة. ويمكن أيضا أن تستخدم الخيارات لتنفيذ مجموعة مبهرة من استراتيجيات التداول، بدءا من دعوة عادي الفانيلا وضع شراء أو الكتابة، إلى ينتشر الصاعد أو الهبوطي، ينتشر التقويم ونسبة ينتشر. سترادلز، أيضا، الخنق. وما إلى ذلك وهلم جرا. ولكن هذه المزايا نفسها تشكل أيضا تحديا للخيار نيوفيت، حيث أن عدد كبير من الخيارات المتاحة يجعل من الصعب تحديد خيار مناسب للتجارة. تابع القراءة لمعرفة كيفية اختيار الخيارات المناسبة للتداول في ست خطوات سهلة. نبدأ بافتراض أنك قمت بالفعل بتحديد الأصول المالية مثل الأسهم أو إتف التي ترغب في التداول باستخدام الخيارات. ربما تكون قد وصلت إلى هذا الأصل الأساسي بطرق متنوعة باستخدام أداة فرز الأسهم. عن طريق استخدام التحليل التقني أو الأساسي. أو من خلال أبحاث طرف ثالث. أو قد يكون ببساطة مخزنا أو صندوقا يكون لديك رأي قوي. بعد تحديد الأصل الأساسي. فإن الخطوات الست المطلوبة لتحديد خيار مناسب هي كما يلي: صياغة هدفك الاستثماري تحديد عائد المخاطر والمكافأة التحقق من التقلب تحديد الأحداث وضع استراتيجية إنشاء معايير الخيار في رأيي، فإن الترتيب المبين من الخطوات الست يتبع عملية التفكير المنطقي التي تجعل من السهل اختيار خيار معين للتداول. يمكن حفظ هذه الخطوات الست من خلال منيمون مفيد (وإن لم يكن في الترتيب المطلوب) يثبت الذي يقف على المعلمات، ريسكريوارد، الهدف، التقلب، والأحداث، والاستراتيجية. دليل خطوة بخطوة لاختيار أحد الخيارات الهدف. نقطة البداية عند إجراء أي استثمار هو هدفك الاستثماري. وتجارة الخيار لا يختلف. ما الهدف الذي تريد تحقيقه من خلال تداول الخيارات الخاصة بك هل هو التكهنات على وجهة نظر صعودية أو هبوطية للأصل الأساسي أو هل هو للتحوط من مخاطر الهبوط المحتملة على الأسهم التي لديك موقف كبير هل وضع التجارة على كسب بعض الدخل قسط. أيا كان هدفك المحدد، يجب أن تكون الخطوة الأولى لصياغته لأنها تشكل الأساس للخطوات اللاحقة. مكافأة خطر . والخطوة التالية هي تحديد العائد الخاص بالمخاطر والمكافأة، والذي يعتمد اعتمادا كبيرا على تحمل المخاطر أو الشهية للمخاطر. إذا كنت مستثمرا محافظا أو متداولا. ثم استراتيجيات العدوانية مثل كتابة المكالمات العارية أو شراء كمية كبيرة من عميق من المال (أوتم) خيارات قد لا تكون حقا مناسبة لك. كل استراتيجية الخيار لديها مخاطر محددة ومكافأة الشخصية، لذلك تأكد من فهمه بدقة. التقلب . متضمن ضمنية y هو المحدد الأكثر أهمية من سعر الخيارات، لذلك الحصول على قراءة جيدة على مستوى التقلب الضمني للخيارات كنت تفكر. مقارنة مستوى التقلب الضمني مع الأسهم التقلبات التاريخية ومستوى التقلبات في السوق واسعة، لأن هذا سيكون عاملا رئيسيا في تحديد استراتيجية التجارة الخيار الخاص بك. الأحداث: یمکن تصنیف الأحداث إلی فئتین عریضتین في جمیع أنحاء السوق ومحددة بالأسھم. الأحداث على مستوى السوق هي تلك التي تؤثر على الأسواق الواسعة، مثل إعلانات الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الاقتصادية الإفراج، في حين أن الأحداث الخاصة بالمخزون هي أشياء مثل تقارير الأرباح، وإطلاق المنتجات والفوائد العرضية. (لاحظ أننا ننظر فقط في الأحداث المتوقعة هنا، لأن الأحداث غير المتوقعة هي بحكم تعريفها لا يمكن التنبؤ بها، وبالتالي من المستحيل أن تدخل في استراتيجية التداول). يمكن أن يكون لهذا الحدث تأثير كبير على التقلبات الضمنية في الفترة السابقة لحدوثه الفعلي، ويمكن أن يكون له تأثير كبير على سعر السهم عندما يحدث. إذا كنت ترغب في الاستفادة من زيادة الطفرة قبل الحدث الرئيسي، أو هل تفضل الانتظار على الهامش حتى تستقر الأمور تحديد الأحداث التي قد تؤثر على الأصول الأساسية يمكن أن تساعدك على اتخاذ قرار بشأن انتهاء الصلاحية المناسب للتجارة الخيار الخاص بك. إستراتيجية . هذه هي الخطوة قبل الأخيرة في اختيار خيار. واستنادا إلى التحليل الذي أجري في الخطوات السابقة، فإنك تعرف الآن هدفك الاستثماري والمردود المطلوب للمخاطر والمكافأة ومستوى التقلبات الضمنية والتاريخية والأحداث الرئيسية التي قد تؤثر على المخزون الأساسي. هذا يجعل من الاسهل بكثير لتحديد استراتيجية خيار معين. دعونا نقول كنت مستثمرا محافظا مع محفظة الأسهم الكبيرة، وتريد لكسب بعض الدخل قسط قبل أن تبدأ الشركات الإبلاغ عن أرباحها الفصلية في غضون شهرين. لذلك يمكنك اختيار استراتيجية مكالمة مغطاة، والتي تنطوي على كتابة المكالمات على بعض أو كل من الأسهم في محفظتك. وكمثال آخر، إذا كنت مستثمرا عدائيا يحب لقطات طويلة، ونحن مقتنعون بأن الأسواق تتجه نحو الانخفاض الكبير خلال ستة أشهر، قد تقرر شراء عميق أوتم يضع على مؤشرات الأسهم الرئيسية. المعلمات . الآن بعد أن قمت بتحديد استراتيجية الخيار المحددة التي تريد تنفيذها، كل ما تبقى إلى القيام به هو إنشاء معلمات الخيار مثل انتهاء الصلاحية، وسعر الإضراب. والخيار دلتا. على سبيل المثال، قد ترغب في شراء مكالمة بأطول فترة صلاحية ممكنة ولكن بأقل تكلفة ممكنة، وفي هذه الحالة قد تكون مكالمة أوتم مناسبة. على العكس من ذلك، إذا كنت ترغب في مكالمة مع دلتا عالية، قد تفضل خيار إيتم. نحن نخوض هذه الخطوات الست في بضعة أمثلة أدناه. 1. المستثمر المحافظ باتمان يملك 1،000 سهم من ماكدونالدز ويشعر بالقلق إزاء احتمال انخفاض 5 في الأسهم خلال الشهر المقبل أو اثنين. موضوعي . مخاطر التراجع التحوطية في ماكدونالدز الحالية القابضة (1،000 سهم) يتداول السهم (مسد) عند 93.75. مكافأة خطر . باتمان لا مانع من المخاطر قليلا طالما أنها قابلة للقياس الكمي، ولكن هو غضب لتأخذ على مخاطر غير محدودة. التقلب . التقلبات الضمنية على خيارات المكالمة إيتم قليلا (سعر الإضراب 92.50) هو 13.3 لمكالمات شهر واحد و 14.6 للمكالمات لمدة شهرين. التقلب الضمني على قليلا إيتم وضع خيارات (سعر الإضراب من 95.00) هو 12.8 لمدة شهر واحد يضع و 13.7 لمدة شهرين يضع. وتقلبات السوق المقاسة بمؤشر تقلب البنك المركزي الأوروبي (فيكس) هي 12.7. الأحداث. باتمان يرغب في التحوط الذي يمتد تقرير الأرباح ماكدونالدز الماضي، الذي من المقرر أن يصدر في أكثر قليلا من شهر. إستراتيجية . شراء يضع للتحوط من خطر انخفاض في المخزون الأساسي. معلمات الخيار. شهر واحد 95 يضع على مسد متوفرة في 2.15، في حين يتم تقديم 95 الشهرين في 2.90. الخيار اختيار. منذ باتمان يريد التحوط موقفه مسد لأكثر من شهر، وقال انه يذهب لمدة 95 يضع مرتين. تبلغ التكلفة اإلجمالية للمركز للتحوط 1،000 سهم من شركة مسقط للمقاصة 2،900) 2.90 × 100 سهم لكل عقد × 10 عقود (. الحد الأقصى للخسارة التي ستتحملها شركة باتمان هو إجمالي الأقساط المدفوعة مقابل 2،900 دولار. من ناحية أخرى، فإن الحد الأقصی للمکاسب النظریة ھو 93،750، وھو ما قد یحدث في الحدث غیر المرجح للغایة الذي تھبط ماكدونالدز إلی الصفر في الشھرین قبل انتھاء صلاحیتھ. إذا كان السهم يبقى ثابتا ويتداول دون تغيير عند 93.75 قبل وقت قصير من انتهاء صلاحية، سيكون لديهم قيمة جوهرية 1.25، وهو ما يعني أن باتمان يمكن استرداد حوالي 1،250 من المبلغ المستثمر في يضع، أو حوالي 43. 2. عدواني التاجر روبن صعودي على آفاق بنك أوف أمريكا، ولكن لديه رأس مال محدود (1000) ويريد تنفيذ استراتيجية تداول الخيارات. موضوعي . شراء المضاربة على المدى الطويل المكالمات على بنك أوف أمريكا الأسهم (باك) يتداول عند 16.70. مكافأة خطر . روبن لا تمانع في فقدان كامل استثمارها من 1000، ولكن يريد الحصول على أكبر عدد ممكن من الخيارات لتحقيق أقصى قدر من الربح المحتمل لها. التقلب . التقلبات الضمنية على خيارات المكالمة أوتم (سعر الإضراب 20) هي 23.4 للمكالمات لمدة أربعة أشهر و 24.3 للمكالمات لمدة 16 شهرا. وتقلبات السوق المقاسة بمؤشر تقلب البنك المركزي الأوروبي (فيكس) هي 12.7. الأحداث. لا شيء. وتنتهي الاتصالات لمدة أربعة أشهر في يناير، وروبن يعتقد أن اتجاه أسواق الأسهم لإنهاء العام على مذكرة قوية سوف تستفيد باك وموقفها الخيار. إستراتيجية . شراء أوتم يدعو للمضاربة على ارتفاع في الأسهم باك. معلمات الخيار. تتوفر مكالمات لمدة أربعة أشهر لمدة 20 شهرا على باك عند 0.10، ويتم تقديم 20 مكالمة لمدة 20 شهرا عند 0.78. الخيار اختيار. كما يريد روبن لشراء أكبر عدد ممكن من المكالمات الرخيصة، وقالت انها تعارض للمكالمات 20 شهرا. وباستثناء العمولات، يمكنها الحصول على ما يصل إلى 10000 مكالمة أو 100 عقد بسعر 0.10. على الرغم من أن شراء المكالمات ال 16 شهرا سوف يعطيها خيار التجارة سنة إضافية للعمل بها، فإنها تكلف ما يقرب من ثماني مرات بقدر المكالمات لمدة أربعة أشهر. الحد الأقصى للخسارة التي قد تتكبدها روبن هو إجمالي الأقساط التي تدفعها 1000 مكالمة. الحد الأقصى للاكتساب هو لانهائي نظريا. إذا كان تكتل مصرفي عالمي يطلق عليه جيغابانك يأتي على طول ويقدم للحصول على بنك أوف أميركا لمدة 30 نقدا في الشهرين المقبلين، فإن المكالمات 20 يستحق ما لا يقل عن 10 لكل منهما، وخيار روبينز الخيار سيكون يستحق 100000 بارد ( لعودة 100 أضعاف على الاستثمار الأولي لها 1،000). لاحظ أن سعر الإضراب 20 هو 20 أعلى من الأسهم السعر الحالي، لذلك روبن يجب أن تكون واثقة جدا في رأيها الصاعد على باك. في حين أن النطاق الواسع لأسعار الإضراب والانتهاء قد يجعل من الصعب على المستثمر عديمي الخبرة إلى الصفر على خيار معين، الخطوات الست المبينة هنا تتبع عملية التفكير المنطقي التي قد تساعد في اختيار خيار التجارة. سوف فوائد ذاكري تساعد واحد استدعاء الخطوات الست. الإفصاح: المؤلف لم يكن يملك أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة في وقت النشر. بانك أوف أميركا Corporation170818P00018000-باك-بوت في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص اقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه مرة واحدة يمكنك إجراء اختيارك، وسوف تنطبق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات التي تتوقعها منا. كيفية التداول بنك أوف أمريكا كورب (باك) الأسهم بعد الأرباح ارتفعت حصص أسهم البنوك الكبيرة مثل بنك أوف أميركا كورب (نيس: باك) بشكل حاد بعد انتخابات الرئاسة الأمريكية في نوفمبر الماضي. على مدى الأسابيع القليلة الماضية، ومع ذلك، كان مخزون باك إلى حد كبير عالقة في مرحلة التوطيد. المحفز التالي للأسهم أرباح الربع الرابع من يوم الجمعة 13 يناير. عندما يتعلق الأمر بتداول الأسهم بالقرب من تقارير أرباح كل منها، لدي قاعدتين أساسيتين: عدم الاحتفاظ بمراكز التداول من خلال تقارير الأرباح. تبقى متفتحا حول ردود الفعل المحتملة لأي مخزون معين حول تقرير أرباحهم. أرى الكثير من التجار (سواء المبتدئين أو المحنك) يحاولون لعب تقارير الأرباح. معظم المشي بعيدا مع أكثر قليلا من الوقت المجهدة. على الرغم من أن صفقات الخيارات المختارة يمكن أن تكون منطقية من خلال تقارير الأرباح، فقد وجدت في تقريبي منذ ما يقرب من 20 عاما كالتاجر أن هناك صفقات أفضل احتمالية تنشأ على خلفية أي تقرير معين (أي بعد انتهاء الخبر). عندما كنت آخر موسد عن أسهم بنك أوف أمريكا في ديسمبر كانون الاول 5. عرضت أن الأسهم باك بدا ذروة شراء في المدى القريب، وتحتاج على الأقل وقفة أو التراجع لتصبح أفضل شراء في نهاية العام مرة أخرى. بوفا انتهى للتو تعزيز جانبية في 2016rsquos قريبة، لذلك دعوتي لأخذ الأرباح في الوقت الحاضر كانت جيدة. باك ستوك تشارتس على الرسم البياني الأسبوعي متعدد السنوات، نرى أن المقاومة الأفقية الماضية المقاومة حول علامة 19 بعد نتائج الانتخابات نوفمبر كانت قوية. على الرغم من أنني أعتقد أن الأسهم باك يمكن أن نرى الكثير أكثر صعودا في عام 2017، بلدي قلق من هذه الزاوية هو القراءة ذروة الشراء نرى من مذبذب الماكد في الجزء السفلي من الرسم البياني. على الرغم من أن بنك أوف أمريكا داسنرسكوت يجب أن تنهار من هنا نتيجة لهذه القراءات، استمرار أعلى بمعدل رأينا في نوفمبر إلى ديسمبر يبدو من المستبعد جدا.