استراتيجيات تداول خيار التحكيم ،

الخيارات استراتيجيات التحكيم من حيث الاستثمار، تصف التحكيم سيناريو حيث من الممكن أن يجعل في وقت واحد العديد من الصفقات على أصل واحد لتحقيق ربح مع عدم وجود مخاطر بسبب عدم المساواة في الأسعار. ومن الأمثلة البسيطة على ذلك ما إذا كان أحد الأصول يتداول في سوق بسعر معين ويتداول أيضا في سوق أخرى بسعر أعلى في نفس الوقت. إذا قمت بشراء الأصل بسعر أقل، يمكنك بعد ذلك بيعه على الفور بسعر أعلى لتحقيق ربح دون التعرض لأي مخاطر. في الواقع، فرص المراجحة هي أكثر تعقيدا نوعا ما من هذا، ولكن المثال يسلط الضوء على المبدأ الأساسي. في خيارات التداول، يمكن أن تظهر هذه الفرص عندما يتم تخفيض الخيارات أو وضع التعادل المكالمة غير محفوظة بشكل صحيح. في حين أن فكرة المراجحة تبدو كبيرة، للأسف هذه الفرص قليلة جدا وبعيدة. عندما يحدث ذلك، المؤسسات المالية الكبيرة مع أجهزة الكمبيوتر القوية والبرمجيات المتطورة تميل إلى بقعة لهم قبل فترة طويلة من أي تاجر آخر لديه فرصة لتحقيق الربح. لذلك، فإننا لن ننصح لك لقضاء الكثير من الوقت القلق حول هذا الموضوع، لأنك من غير المحتمل أن تجعل من أي وقت مضى أرباحا جدية من ذلك. إذا كنت تريد أن تعرف المزيد عن هذا الموضوع، أدناه سوف تجد المزيد من التفاصيل حول وضع التكافؤ الدعوة وكيف يمكن أن يؤدي إلى فرص المراجحة. لقد أدرجنا أيضا بعض التفاصيل حول استراتيجيات التداول التي يمكن استخدامها للربح من المراجحة يجب أن تجد من أي وقت مضى فرصة مناسبة. وضع المكالمة تعادل أمبير أربتريج الفرص سترايك أربتريج تحويل أمبير عكس أربتريج بوكس ​​سبرياد ملخص القسم المحتويات روابط سريعة الخيارات الموصى بها وسطاء قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط بوت كال التكافؤ أمبير فرص الربحية في النظام من أجل المراجحة إلى العمل الفعلي، هناك أساسا أن يكون هناك بعض التفاوت في سعر الأمن، كما هو الحال في المثال البسيط المذكور أعلاه من الأمن التي هي أقل من سعرها في السوق. في تداول الخيارات، يمكن تطبيق مصطلح "مخفضة" على الخيارات في عدد من السيناريوهات. على سبيل المثال، قد يتم تخفيض قيمة المكالمة فيما يتعلق بوضع يستند إلى نفس الأمان الأساسي، أو يمكن أن يكون أقل من قيمتها بالمقارنة مع مكالمة أخرى مع مخالفة مختلفة أو تاريخ انتهاء صلاحية مختلف. من الناحية النظرية، لا ينبغي أن يحدث مثل هذا التخمين، وذلك بسبب مفهوم يعرف باسم وضع التكافؤ الدعوة. وقد حدد هانز ستول لأول مرة مبدأ وضع التكافؤ بين المكالمة في ورقة مكتوبة في عام 1969 بعنوان "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات". ومفهوم التكافؤ في المكالمة القائمة في الأساس هو أن الخيارات القائمة على نفس الأمن الأساسي ينبغي أن تكون لها علاقة سعرية ثابتة، مع مراعاة سعر الضمان الأساسي، وإضراب العقود، وتاريخ انتهاء العقود. عند وضع التكافؤ الدعوة بشكل صحيح في المكان، ثم المراجحة لن يكون ممكنا. وتتحمل مسؤولي السوق إلى حد كبير مسؤولية أصحاب السوق الذين يؤثرون على أسعار عقود الخيارات في البورصات، لضمان الحفاظ على هذا التكافؤ. عندما تنتهك، وهذا هو عندما تكون الفرص للمراجحة محتملة. في مثل هذه الظروف، هناك بعض الاستراتيجيات التي يمكن للتجار استخدامها لتوليد عوائد خالية من المخاطر. لقد قدمنا ​​تفاصيل عن بعض هذه أدناه. سترايك أربتريج سترايك أربتريج هي استراتيجية تستخدم لتحقيق ربح مضمون عندما يكون هناك تباين في الأسعار بين عقدين من الخيارات التي تستند إلى نفس الضمان الأساسي ولها نفس تاريخ انتهاء الصلاحية، ولكن لها ضربات مختلفة. السيناريو الأساسي حيث يمكن استخدام هذه الاستراتيجية هو عندما يكون الفرق بين الضربات من خيارين أقل من الفرق بين قيمهم الخارجية. على سبيل المثال، دعونا نفترض أن سهم الشركة X يتداول في 20 و ثيريس مكالمة مع إضراب 20 بسعر 1 ومكالمة أخرى (مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية) مع إضراب 19 بسعر 3.50. النداء الأول هو في المال، وبالتالي فإن القيمة الخارجية هو كل من الثمن، 1. والثاني هو في المال بنسبة 1، وبالتالي فإن قيمة إكسترنينيك هو 2.50 (3.50 سعر ناقص القيمة الجوهرية 1). وبالتالي فإن الفرق بين القيم الخارجية للخيارين هو 1.50 في حين أن الفرق بين الضربات هو 1، مما يعني أن هناك فرصة للمضايقة الإضراب موجود. في هذه الحالة، فإنه سيتم الاستفادة من من خلال شراء المكالمات الأولى، ل 1، وكتابة نفس المبلغ من المكالمات الثانية ل 3.50. وهذا من شأنه أن يعطي رصيدا صافيا مقداره 2.50 لكل عقد يتم شراؤه وكتابته ويضمن ربحا. إذا انخفض سعر أسهم الشركة X إلى أقل من 19، فإن جميع العقود تنتهي دون قيمة، وهذا يعني أن صافي الائتمان سيكون الربح. إذا بقيت أسعار أسهم الشركة X نفسها (20)، فإن الخيارات التي تم شراؤها ستنتهي دون قيمة، وستحمل تلك المكتوبة مسؤولية 1 لكل عقد، مما سيؤدي إلى تحقيق ربح. إذا ارتفع سعر أسهم الشركة X فوق 20، فإن أي خصوم إضافية للخيارات المكتوبة ستقابلها الأرباح المحققة من تلك المكتوبة. وكما ترون، فإن الاستراتيجية ستعود بربح بغض النظر عما حدث لسعر الأمن الأساسي. يمكن أن يحدث الضربة التحكيم في مجموعة متنوعة من الطرق المختلفة، وأساسا في أي وقت أن ثيريس التناقض السعر بين الخيارات من نفس النوع التي لها ضربات مختلفة. الاستراتيجية الفعلية المستخدمة يمكن أن تختلف أيضا، لأنها تعتمد على بالضبط كيف يظهر التناقض نفسه. إذا كنت تجد التناقض، ينبغي أن يكون واضحا ما عليك القيام به للاستفادة منه. تذكر، على الرغم من أن هذه الفرص نادرة بشكل لا يصدق، وربما سوف تقدم فقط هوامش صغيرة جدا للربح حتى من غير المرجح أن يكون من المفيد أن تنفق الكثير من الوقت للبحث عنها. تحويل التحويل الأمبير العكسي لفهم التحويل وعكس المراجحة، يجب أن يكون لديك فهم لائق للمواقف الاصطناعية واستراتيجيات تداول الخيارات الاصطناعية، لأن هذه هي الجانب الرئيسي. المبدأ الأساسي للمواقف الاصطناعية في تداول الخيارات هو أنه يمكنك استخدام مجموعة من الخيارات والأسهم لإعادة إنشاء بدقة خصائص موقف آخر. التحويل و عكس المراجحة هي الاستراتيجيات التي تستخدم المواقف الاصطناعية للاستفادة من التناقضات في وضع التكافؤ المكالمة لتحقيق الأرباح دون اتخاذ أي خطر. كما ذكر، المواقف الاصطناعية تحاكي مواقف أخرى من حيث التكلفة لخلق لهم وخصائصها العائد. من الممكن أن، إذا كان التكافؤ الدعوة المكالمة ليس كما ينبغي أن يكون، أن التناقضات السعر بين الموقف والموقف الاصطناعية المقابلة قد توجد. عندما يكون هذا هو الحال، من الممكن نظريا لشراء موقف أرخص وبيع واحد أكثر تكلفة لعودة مضمونة وخالية من المخاطر. على سبيل المثال يتم إنشاء دعوة طويلة الاصطناعية عن طريق شراء الأسهم وشراء وضع الخيارات على أساس هذا المخزون. إذا كان هناك حالة حيث كان من الممكن لخلق الاصطناعية طويلة دعوة أرخص من شراء خيارات المكالمة، ثم هل يمكن شراء دعوة طويلة الاصطناعية وبيع خيارات المكالمة الفعلية. وينطبق الشيء نفسه على أي موقف الاصطناعية. عند شراء الأسهم تشارك في أي جزء من الاستراتيجية، والمعروف باسم التحويل. عندما تشارك الأسهم بيع قصيرة في أي جزء من الاستراتيجية، والمعروفة باسم انعكاس. فرص استخدام التحويل أو عكس المراجحة محدودة جدا، لذلك مرة أخرى يجب أن لا يلزم الكثير من الوقت أو الموارد للبحث عنها. إذا كان لديك فهم جيد للمواقف الاصطناعية، على الرغم من، ويحدث لاكتشاف حالة حيث هناك تناقض بين سعر إنشاء موقف وسعر خلق موقفها الاصطناعية المقابلة، ثم استراتيجيات التحويل والمراجعية عكس لديهم مزايا واضحة. مربع انتشار هذا انتشار مربع هو استراتيجية أكثر تعقيدا التي تنطوي على أربع معاملات منفصلة. مرة أخرى، فإن الحالات التي سوف تكون قادرة على ممارسة مربع انتشار مربحة تكون قليلة جدا وبعيدة بين. ويشار إلى انتشار مربع أيضا باسم انتشار التمساح، لأنه حتى لو كانت فرصة لاستخدام واحد لا تنشأ، وهناك احتمالات أن اللجان المشاركة في إجراء المعاملات اللازمة سوف يأكل أي من الأرباح النظرية التي يمكن إجراؤها. لهذه الأسباب، فإننا ننصح أن تبحث عن فرص لاستخدام انتشار مربع ليس شيئا يجب أن تنفق الكثير من الوقت على. فهي تميل إلى أن تكون احتياطي التجار المحترفين العاملين في المنظمات الكبيرة، وأنها تتطلب انتهاكا كبيرا بشكل معقول من التكافؤ وضع المكالمة. مربع انتشار هو في الأساس مزيج من استراتيجية التحويل واستراتيجية انعكاس ولكن من دون الحاجة إلى مخزون طويل المواقف والمراكز قصيرة الأسهم كما من الواضح أن إلغاء بعضها البعض. لذلك، مربع ينتشر هو في الواقع أساسا مزيج من انتشار المكالمة الثور ودب وضعت انتشارها. أكبر صعوبة في استخدام انتشار مربع هو أن لديك لأول مرة تجد فرصة لاستخدامها ومن ثم حساب الضربات التي تحتاج إلى استخدامها لخلق الواقع وضع التحكيم. ما كنت تبحث عنه هو السيناريو حيث الحد الأدنى للدفع من خارج منطقة الجزاء ينتشر في وقت انتهاء صلاحية أكبر من تكلفة إنشائه. ومن الجدير بالذكر أيضا أنه يمكنك إنشاء مربع قصيرة انتشار (الذي هو على نحو فعال مزيج من الثور وضعت انتشار وانتشار الدعوة الدب) حيث كنت تبحث عن العكس ليكون صحيحا: الحد الأقصى للدفع من خارج منطقة الجزاء ينتشر في وقت انتهاء الصلاحية أقل من الرصيد المستلم لتقصير انتشار الصندوق. الحسابات المطلوبة لتحديد ما إذا كان سيناريو مناسب لاستخدام انتشار مربع موجودة هي معقدة إلى حد ما، والواقع أن اكتشاف مثل هذا السيناريو يتطلب برامج معقدة التي من غير المرجح أن يكون لديك متوسط ​​المتداول الوصول إليها. فرص المتداول الخيارات الفردية تحديد فرصة محتملة لاستخدام انتشار مربع هي في الحقيقة منخفضة جدا. كما أكدنا في هذه المقالة، ونحن نرى أن البحث عن فرص المراجحة ليس شيئا أننا عموما ننصح قضاء بعض الوقت على. هذه الفرص هي مجرد نادرة جدا وهوامش الربح دائما صغيرة جدا لتبرير أي جهد جدي. وحتى عندما تنشأ الفرص، فإنها عادة ما تقطعها المؤسسات المالية التي هي في وضع أفضل بكثير للاستفادة منها. مع أن يقال، فإنه لا يمكن أن يصب أن يكون فهم أساسي للموضوع، فقط في حال كنت لا يحدث بقعة فرصة لجعل الأرباح خالية من المخاطر. ومع ذلك، في حين أن جاذبية جعل الأرباح خالية من المخاطر واضحة، ونحن نعتقد أن وقتك هو أفضل قضى تحديد طرق أخرى لتحقيق الأرباح باستخدام استراتيجيات التداول خيارات أكثر القياسية. استراتيجيات التحكيم مع الخيارات الثنائية التحكيم هو شراء وبيع في وقت واحد من نفس الأمن في سوقين مختلفين بهدف الربح من فرق السعر. نظرا لهيكله العائد الفريد، اكتسبت الخيارات الثنائية شعبية هائلة بين التجار. نحن ننظر إلى الفرص المراجحة في تداول الخيارات الثنائية. مقدمة سريعة للمراجحة لنفترض أن الأسهم مدرجة في كل من بورصة نيويورك وبورصة ناسداك. ويلاحظ المتداول أن السعر الحالي للسهم في بورصة نيويورك هو 10.1 وأنه في بورصة ناسداك هو 10.2. وهي تشتري 10،000 من الأسهم الأقل سعرا (في بورصة نيويورك)، وتبلغ تكلفتها 101،000 وتبيع في نفس الوقت نفس الكمية من 10،000 سهم أعلى سعرا، بتكلفة 102،000. وهي تمكن من جبر الفرق (102،000-101،000 1000) كأرباح (على افتراض عدم وجود لجنة وساطة). على نحو فعال، التحكيم هو الربح الخالي من المخاطر. في نهاية المعامالتين) إذا تم تنفيذهما بنجاح (، ال يحتفظ التاجر بأي وضع أسهم) لذلك فهي خالية من المخاطر (، لكنها حققت ربحا. ينطوي تداول الخيارات على اختلافات كبيرة في الأسعار، مما يوفر فرصا جيدة للمراجحة. في حين أن الأسهم قد تحتاج إلى سوقين مختلفين (التبادل) للمراجحة، تركيبات الخيارات تسمح الفرص المراجحة على نفس التبادل. على سبيل المثال، والجمع بين وضع طويلة والموقف الآجلة طويلة يؤدي إلى إنشاء مكالمة الاصطناعية. والتي يمكن أن تكون محجوبة ضد خيار دعوة حقيقية على نفس التبادل. وعلى نحو فعال، فإن الأصول ذات المردود المماثل تحسب ضد بعضها البعض. بالإضافة إلى ذلك، توجد اختلافات أخرى في المراجحة. وضعية طويلة في الأسهم يمكن أن تكون محجوبة ضد موقف قصير في العقود الآجلة للأوراق المالية. ويمكن أيضا استكشاف فرص المراجحة بين السلع المترابطة والعملات (تتبع الأمثلة). في حين أن المكالمة عادي فانيلا وخيارات وضع تقدم مكافأة خطية، والخيارات الثنائية هي فئة خاصة من الخيارات التي تقدم كل أو لا شيء أو مردود سعر ثابت. (انظر ذات الصلة: دليل لتداول الخيارات الثنائية في الولايات المتحدة.) هنا هو تمثيل رسومي للفرق في المكافآت بين الاثنين: والمخاطرة الخطية (ومتباينة) من خيارات عادي فانيلا يسمح لمجموعة من الخيارات المختلفة، والعقود الآجلة، و (من الممكن أن يستفيد المتداول من فروقات الأسعار). والمردود الثابت للخيارات الثنائية يحد من إمكانيات الجمع. الفكرة الرئيسية للمراجحة هي في الوقت نفسه شراء وبيع أصول ذات خصائص مماثلة (الاصطناعية أو الحقيقية) للاستفادة من فرق السعر. واحد من أكبر التحديات مع الخيارات الثنائية هو أن هناك بالكاد أي الأصول التي لديها ملف مكافأة مماثلة. محاولة تركيبات تنطوي على أصول مختلفة لتكرار وظيفة المردود خيار ثنائي هو مهمة مرهقة. وهو ينطوي على اتخاذ مواقف متعددة شيء صعب للغاية لتنفيذ التجارة في الوقت المناسب وتكاليف اللجان الوساطة عالية. فرص المراجحة في تداول الخيارات الثنائية: ضمن القيود المذكورة أعلاه، فرص المراجحة في تداول الخيارات الثنائية محدودة. ومن الصعب العثور على أصول مماثلة للتحكيم في آن واحد. أفضل خيار متاح هو الذهاب إلى المراجحة القائمة على الوقت. وهو ينطوي على تحديد التناقض في السوق، واتخاذ موقف وفقا لذلك، ومن ثم حجز الأرباح بعد مرور بعض الوقت عندما يتم القضاء على هذا التناقض أو ضرب السعر المستهدف الخسائر. نادكس هو التبادل الشعبي للتداول الخيارات الثنائية. ضع في اعتبارك أن الأسواق الأخرى للأسهم أو المؤشرات أو العقود الآجلة أو الخيارات أو السلع لها ساعات تداول مختلفة (ومحدودة). الأصول المتعددة (الأسهم الآجلة خيارات) التجارة في أوقات مختلفة من اليوم اعتمادا على ساعات التداول تمكين تبادل. إن التطورات التي تحدث عند إغلاق السوق قد تؤدي إلى تحركات سريعة في الأسعار عند فتح السوق. على سبيل المثال، قد يكون هناك خبر يؤثر على مؤشر فاينانشال تايمز للأوراق المالية 100 ويصدر عند إغلاق بورصة لندن (لس). إن التأثير الدقيق لهذه الأخبار على مؤشر فاينانشال تايمز 100 لن يكون مرئيا إلا عند افتتاح سوق لندن للأوراق المالية و يبدأ فتس بالتحديث. وحتى ذلك الحين، ستكون التكهنات عالية حول التأثير المتصور للأخبار على قيمة فتس. هذا المؤشر هو المعيار لتداول الخيارات الثنائية على نادكس. منذ تداول الخيارات الثنائية متاح لساعات طويلة، والكثير من التقلبات وأسعار التحركات نتيجة للأخبار قد تكون مرئية في الخيارات الثنائية فتس. لنفترض أن بورصة لندن مغلقة حاليا ولا توجد تحديثات لمؤشر فتس (آخر قيمة إقفال هي 7000). افترض أن السعر الأخير للخيار الثنائي فتس غ 7100 كان 30. ونتيجة للأخبار النامية، من المتوقع أن يرتفع مؤشر فتس بمجرد فتح السوق (مثلا خمس ساعات من الآن)، وسوف تبدأ قيمة الخيار الثنائي هذه في الارتفاع (وتتذبذب ) من السعر الحالي من 30 إلى 50، 60، 70 وهلم جرا. وبما أنه ليس هناك يقين بشأن ما سيكون قيمة فتس بالضبط عندما سيفتح للتداول، فإن أسعار الخيارات الثنائية سوف تتقلب صعودا وهبوطا. خلال هذا الوقت، يمكن للتجار ذوي الخبرة رهان أموالهم على الخيارات الثنائية فتس للالترتيب القائم على الوقت. وبمجرد فتح السوق، فإن التغير الفعلي في قيم مؤشر فتس وأسعار العقود الآجلة فتس ستكون مرئية. وسوف يؤدي ذلك إلى فتس 100 أسعار الخيارات الثنائية للتحرك نحو تعكس بدقة فتس 100 القيم. وبحلول ذلك الوقت، يمكن للمتداولين ذوي الخبرة رصد ظروف الشراء المفرط وشراء البيع في سوق الخيارات الثنائية وتحقيق أرباح (ربما بضع مرات). وهناك فرص أخرى للتحكيم في الخيارات الثنائية تأتي من الأصول المترابطة، مثل تأثير تغيرات أسعار السلع الأساسية التي تؤدي إلى تغيرات في أسعار العملة. وعادة ما يكون للذهب والنفط علاقة عكسية بالدوالر األمريكي) أي إذا ارتفعت أسعار الذهب أو النفط، ثم تضعف العملة بالدوالر األمريكي والعكس صحيح (. يمكن للمتداولين ذوي الخبرة البحث عن فرص المراجحة في الخيارات الثنائية الفوركس المرتبطة في مثل هذه السيناريوهات. على سبيل المثال، يلاحظ المتداول أن أسعار الذهب آخذة في الارتفاع. يمكنه بيع الدولار الأمريكي عن طريق بيع زوج الدولار الأمريكي مقابل الدولار الأمريكي (أوسدجبي) أو شراء زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي (أوسدجبي). وبالمثل، يمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى ارتفاع متوقع في سعر اليورو مقابل الدولار الأميركي. يمكن للمتداول الخيارات الثنائية اتخاذ المواقف المناسبة للاستفادة من هذه التغيرات في أسعار الأصول. المراجحة في الخيارات الثنائية الأخرى، مثل الخيارات الثنائية غير الزراعية الرواتب، أمر صعب لأن مثل هذا الكامن لا يرتبط بأي شيء. يمكن للمرء أن يحاول المراجحة القائمة على الوقت، ولكن هذا سيكون فقط على التكهنات (على سبيل المثال اتخاذ موقف كما نهج انتهاء الصلاحية ومحاولة الاستفادة من التقلب). الخيارات الثنائية: أفضل للمراجحة ارتفاع التقلب هو صديق من أربتريجورس. الخيارات الثنائية تقدم كل أو لا شيء أو ربح سعر ثابت (100) والخسارة (0). مثل خيارات الفانيليا العادية، لا يوجد أي تباين (أو خطية) في العائدات والمخاطر. شراء خيار ثنائي في 40 سوف يؤدي إلى إما 60 الربح (النهائي شراء سعر العائد 100-40 60) أو 40 خسارة. أي تأثير أخبار نيوسارنينغسوثر سوف تؤدي إلى تقلب الأسعار (من 40 إلى 50، 80، 10، 15، وهلم جرا). أربتريجورس عادة لا تنتظر خيارات ثنائية تنتهي. ويحجزون الأرباح الجزئية أو يخفضون خسائرهم من قبل. وبما أن الخيارات الثنائية لها عوائد ثابتة ثابتة، فإن أي تغيير في القيمة الأساسية يمكن أن يكون له تأثير كبير على العائدات. على سبيل المثال، إذا كان مؤشر فاينانشال تايمز قد أغلق عند 7000، وكان الخيار الثنائي FTSEgt7100 يتداول عند 30، ثم تأتي الأخبار الإيجابية حول مؤشر فتس. يصل مؤشر فتس إلى 7095 ويتحرك حول هذا المستوى في نطاق من 10 نقاط (7095-7105). سعر الخيار الثنائي سيظهر اختلافات ضخمة، حيث أن مجرد نقطة واحدة الفرق في فتس يمكن أن تجعل أو كسر تعويض خسارة الفوز للتاجر. إذا كان فتس ينتهي في 7099، يفقد المشتري القسط الذي دفعه (30). إذا كان فتس ينتهي عند 7100، فإنه يحصل على ربح من (100-30 70). هذا -30 إلى 70 هو تباين كبير على أساس حد نقطة واحدة من الكامنة وراء (7099 حتي 7100)، وهذا يؤدي إلى تقلبات عالية جدا لتقييم الخيارات الثنائية، وخلق تقلبات ضخمة في الأسعار للتجار الخيار ثنائي نشط للاستفادة منها. قد لا تكون المراجحة القياسية (الشراء المتزامن وبيع الأمن المماثل في سوقين) متاحة للمتداولين بالخيارات الثنائية بسبب عدم وجود تداول أصول مماثل في أسواق متعددة. وينبغي اختيار فرص المراجحة في الخيارات الثنائية من تلك المتاحة خلال ساعات خارج السوق في الأسواق المرتبطة بها أو الأصول المترابطة. فريدة من نوعها كل شيء أو لا شيء هيكل العائد من الخيارات الثنائية تسمح للفرص المراجحة القائمة على الوقت. وتتيح الاختلافات العالية إمكانات عالية للربح، ولكنها تجلب أيضا إمكانات كبيرة للخسائر. نظرا لطبيعة عالية المخاطر وعالية العائد، تداول الخيارات الثنائية من المستحسن للتجار ذوي الخبرة only. Options خيارات التحكيم التحكيم - تعريف استخدام خيارات الأسهم لجني هامش الربح خالية من المخاطر عن طريق تأمين القيمة التي تم إنشاؤها من خلال التفاضل السعر بين التبادلات أو انتهاك وضع التكافؤ الدعوة. الخيارات التحكيم - مقدمة ما هو بالضبط التحكيم المراجحة هو فرصة لجعل الأرباح الخالية من المخاطر عن طريق شراء في وقت واحد الأصول بأقل من اللازم وبيعه بسعر السوق. وقد اعتبرت المراجحة الكأس المقدسة لأسواق رأس المال والخيارات التحكيم هو بالتأكيد الكأس المقدسة من الأرباح الحرة للخيارات خيارات التجار في خيارات التداول. إن المراجحة في تداول الأسهم عادة ما تستخدم فرق السعر لنفس الأمن بين الأسواق الدولية. خيارات المراجحة، ومع ذلك، لديها الكثير من الفرص من الأسهم المراجحة باعتبارها واحدة لا يمكن أن تجعل فقط استخدام فرق السعر بين التبادلات ولكن أيضا انتهاكات في وضع التكافؤ الدعوة بين خيارات الأسهم. في الواقع، تم أيضا وضع استراتيجيات خيارات للاستفادة من خيارات محددة الفرص المراجحة، ونحن سوف تستكشف بعض من هذه الخيارات استراتيجيات التحكيم في هذا البرنامج التعليمي. حذر من أن هذا هو حقا متقدمة ومعقدة خيارات التداول المعرفة وليس الموصى بها للمتداولين خيارات المبتدئين. تداول الخيارات الشخصية منتور معرفة كيف يحصل طلابي أكثر من 87 الربح شهريا، واثق، وخيارات التداول في سوق الولايات المتحدة العائق الوحيد من الخيارات التحكيم هو أن فرص مربحة من الصعب أن تأتي من ويحصل شغلها بسرعة كبيرة من قبل أجهزة الكمبيوتر المستخدمة من قبل المالية الكبيرة المؤسسات التي ترصد هذه الفرص في جميع الأوقات. حتى لو تم اكتشاف فرصة مربحة، اللجان المعنية في مثل هذه الخيارات المعقدة استراتيجيات التحكيم عادة ما تأخذ جميع الأرباح بعيدا. هذا هو السبب في الخيارات التحكيم هو عادة مجال الخيارات المهنية التجار الذين لا يحتاجون إلى دفع رسوم الوسيط مثل صناع السوق وتجار الأرض. حتى بالنسبة للخيارات الواضحة فرص التحكيم، يجب أن يتم اختبار كل موقف من قبل الرجل في كل جانب من جوانب التجارة في أفضل الأسعار الممكنة من أجل ضمان ربحية المواقف. كيفية عمل التحكيم في المراجحات من أجل عمل المراجحة، يجب أن يكون هناك عدم مساواة في السعر لنفس الأمن. فعندما يكون سعر األمان منخفضا في سوق أخرى، يمكنك ببساطة شراء األوراق المالية منخفضة القيمة في تلك السوق ثم بيعها بسعر السوق في هذه السوق في وقت واحد من أجل جني أرباح خالية من المخاطر. هذا هو نفس المفهوم في الخيارات التحكيم مع الفرق الوحيد هو في تعريف مصطلح مخفضة. ويتخذ المقياس المنخفض نطاقا أوسع بكثير من المعنى في تداول الخيارات. يمكن تخفيض خيار الاتصال فيما يتعلق بخيار استدعاء آخر لنفس الأسهم الأساسية، يمكن أيضا أن يتم تخفيض خيار الاتصال هذا فيما يتعلق بخيار وضع وخيارات انتهاء واحد يمكن أيضا أن يكون أقل من حيث فيما يتعلق خيارات انتهاء صلاحية أخرى. ويخضع كل ذلك لمبدأ وضع تكافؤ النداء. عندما تنتهك نداء المكالمة، خيارات الفرص المراجحة موجودة. لأن الخيارات التحكيم تعمل على أساس الاختلافات في القيمة النسبية لخيار واحد ضد آخر، فإنه يعرف باسم التحكيم النسبية القيمة. بدلا من مجرد شراء وبيع الأوراق المالية في وقت واحد من أجل إجراء تجارة المراجحة كما في المراجحة الأسهم، خيارات التحكيم يجعل استخدام استراتيجيات انتشار معقدة لقفل في قيمة المراجحة وعادة ما تنتظر للانتشار للاسترخاء قبل انتهاء الصلاحية قبل جني الثواب الكامل. هناك 5 منهجيات رئيسية للخيارات التحكيم خيارات الإضراب التحكيم (أو الضربة المراجحة)، خيارات التقويم التحكيم (أو التقويم التحكيم)، داخل السوق خيارات التحكيم (أو داخل السوق التحكيم)، تحويل التحويل و مربع. خيارات استراتيجيات التحكيم التحكيم صندوق - التحكيم التحكيم أو صندوق، هو استراتيجية مربحة الخيارات الاستفادة من التناقضات عبر كل من الدعوة ووضع خيارات من أسعار الإضراب مختلفة عن طريق الملاكمة في الربح باستخدام انتشار 4 أرجل. ويعرف هذا أيضا باسم مربع انتشار. تحويل التحويل العكسي - التحويل و المراجحة العكسية يعمل عند وجود فرق السعر بين السهم و ما يعادلها الاصطناعية. من خلال بيع بأسعار مخفضة من اثنين ومن ثم شراء في وقت واحد مبالغ فيها، ويمكن الحصول على أرباح خالية من المخاطر. تعرف على كل شيء عن ميزة التحكيم العكسي للتحويل. تقويم المراجحة - التقويم يستفيد المراجحة من القيمة الخارجية العالية بشكل غير طبيعي لخيارات المدى القريب من الخيارات الأطول أجلا من خلال بيع خيار المدى القريب في وقت واحد وشراء الخيار على المدى الطويل من نفس سعر الإضراب. هذه الظروف نادرة للغاية حيث أن الخيارات الأطول أجلا لها قيمة خارجية أعلى بكثير من خيارات المدى القريب. توزيعات الأرباح - تستثمر موازنة الأرباح من انخفاض تكلفة التحوط من أجل تأمين ربح أعلى من الأرباح بدون مخاطر. تعلم كل شيء عن أرباح الأرباح التحكيم. داخل السوق المراجحة - داخل السوق المراجحة هو بالضبط ما يفعله تجار الأسهم لالأوراق المالية الأسهم. حيث يتم بيع نفس الخيار بأسعار مختلفة قليلا في مختلف البورصات. ثم يتم شراء الخيار أرخص في حين بيع في وقت واحد في البورصة حيث أنها أكثر تكلفة. سترايك أربتريج - سترايك أربتريج يستفيد من قيمة خارجية عالية بشكل غير طبيعي من خلال شراء وبيع الخيارات في وقت واحد من الأسهم الأساسية نفسها وانتهاء ولكن بأسعار مختلفة الإضراب. عندما الفرق في العائد قيمة خارجي يتجاوز الفرق في أسعار الإضراب، يتم تشكيل خيارات خالية من المخاطر التجارة التحكيم. تعلم كل شيء عن سترايك أربتريج. مزايا الخيارات التحكيم قادرة على الحصول على الأرباح الخالية من المخاطر. عيوب خيارات الخيارات التحكيم فرص التحكيم من الصعب للغاية على الفور كما يتم ملؤها التناقضات الأسعار بسرعة كبيرة. اللجان وسيط عالية يجعل خيارات التحكيم صعبة أو سهل المستحيل للهواة ترادير.