مكتوب خيارات التداول

كتابة خيار تخفيض لأسفل كتابة خيار خيارات البيع والدعوة تغطي عموما 100 سهم، ويكون لها سعر الإضراب الذي قد يتم التعامل مع الأسهم ويكون لها تاريخ انتهاء الصلاحية. يمكن للمستثمرين كتابة عقود الخيارات لتوليد دخل المحفظة، وفي ظل ظروف معينة، يمكن استخدامها كبديل لوضع أوامر الحد لشراء وبيع الأسهم. عند كتابة الخيارات، يشار إلى الأموال المدفوعة للعقد على أنها علاوة. في الاتفاق بين الأطراف، يكون للمشترين خيار الاتصال الحق ولكن ليس الالتزام بشراء الأسهم الأساسية بسعر الإضراب قبل انتهاء العقد. مع العقود المبرمة، يكون للمشترين الحق ولكن ليسوا ملزمين ببيع الأسهم بسعر الإضراب. ومن ناحية أخرى، يطلب من البائعين الباعة تنفيذ المعاملات وفقا لمواصفات العقد. تغطية المكالمة المغطاة يمكن للمستثمرين الذين لديهم محافظ أسهم استخدام الكتابة المكتوبة المكتوبة لتوليد الدخل مع تحديد الأسعار لبيع الأسهم الأساسية. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر الذي يملك 100 سهم من تداول الأسهم في 50 أن يكتب المكالمة لمدة شهر واحد مغطاة بسعر إضراب 55، والحصول على قسط وبيع في 55 إذا كان سعر السهم فوق سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية. إذا بقي السعر دون سعر الإضراب 55 وانتهت صلاحية الخيار، يمكن للمستثمر تكرار العملية وجمع أقساط إضافية شهريا حتى يتم استبعاد الأسهم. في حين أن هذه الاستراتيجية مماثلة لأوامر الحد من وضع، هناك فرق رئيسي واحد. وباستخدام أمر الحد الأقصى عند 55، يتم بيع الأسهم إذا تجاوز السعر 55. مع المكالمة المغطاة، يتم بيع الأسهم إذا كان السعر يغلق فوق 55 عند انتهاء الصلاحية، إلا إذا اختار المشتري دعوة لاستدعاء الأسهم بعيدا قبل ذلك التاريخ. وضع الكتابة يمكن للمستثمرين أيضا كتابة خيارات وضعت لتغطية توليد الدخل. في هذه الاستراتيجية، الكاتب وضع يجمع قسطا لقبول الالتزام بشراء الأسهم الأساسية بسعر الإضراب. ويعتبر هذا الوضع مشمولا طالما أن لدى المحفظة النقدية لتغطية الشراء. إذا أغلقت الأسهم تحت سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية، فإن الكاتب وضع شراء الأسهم بسعر الإضراب. عارية الكتابة الكتابة في حين تغطي الكتابة الدعوة هي استراتيجية المحافظة نسبيا، والكتابة العارية هي المضاربة للغاية. لأن هذه الاستراتيجيات يتم تنفيذها دون أسهم أساسية أو نقدا في متناول اليد لشراء الأسهم، قد يتعرض الكتاب الخيار لخسائر أكبر بكثير من الأقساط المستلمة. الاستدعاء خيارات الاتصال بيع خيارات الاتصال بيع المغطاةالمكالمات المكتوبة شرح كتابة خيار الاتصال (بيع خيار الاتصال ): إذا كنت تفهم أنه عند شراء خيار اتصال غوغ 600 أن لديك الحق في شراء 100 سهم من غوغ في 600، ثم ربما كنت قد سألت نفسك السؤال من بالضبط أنا شرائه من أجل أن يكون الحق لشراء السهم بسعر الإضراب، ثم كان على شخص ما أن يأخذ الجانب الآخر من تلك الصفقة، ووافق على إعطائك الحق في شرائها منها. هذا الشخص الذي يأخذ الجانب الآخر من خيار خيار الشراء هو البائع خيار الدعوة. (في بعض الأحيان يشار إليها ككاتب خيار الدعوة.) فقط أن تكون واضحة هنا، وهناك حقا نوعين من بيع خيار المكالمة. إذا قمت بشراء خيار الاتصال وسعر قد يصل حتى يمكنك دائما مجرد بيع المكالمة في السوق المفتوحة. يسمى هذا النوع من المعاملات معاملة بيع لإغلاق لأنك تبيع موقعا لديك حاليا. إذا كنت لا تملك حاليا خيار الاتصال، ولكن بدلا من ذلك كنت إنشاء عقد خيار جديد وبيع شخص ما الحق في شراء الأسهم منك، ثم وهذا ما يسمى بيع لفتح، كتابة خيار، أو في بعض الأحيان مجرد بيع خيار. تعريف خيار كتابة المكالمة (بيع خيار الاتصال): كتابة أو بيع خيار الاتصال هو عندما تعطي للمشتري خيار الاتصال الحق في شراء سهم منك بسعر معين في تاريخ معين. وبعبارة أخرى، البائع (المعروف أيضا باسم الكاتب) من خيار المكالمة يمكن أن تضطر لبيع الأسهم بسعر الإضراب. يتلقى البائع المكالمة القسط الذي يدفعه المشتري لخيار المكالمة. إذا كان بائع المكالمة يملك المخزون الأساسي، ثم يطلق عليه كتابة مكالمة مغطاة. إذا كان البائع من المكالمة لا تملك الأسهم الأساسية، ثم يطلق عليه كتابة مكالمة عارية. من الواضح، في هذه الحالة هو عارية لأن البائع لا تملك المخزون الأساسي. أفضل طريقة لفهم كتابة المكالمة هي قراءة المثال التالي. مثال على كتابة خيار بيع المكالمات: في 1 كانون الثاني / يناير و السيد المتشائم يملك 100 سهم من أسهم غوغ التي اشترىها قبل 5 سنوات في 100. السهم الآن في 600 ولكن السيد المتشائم يعتقد أن سعر غوغ سيبقى نفس أو انخفاض في الشهر المقبل، لكنه يريد الاستمرار في امتلاك الأسهم على المدى الطويل. في الوقت نفسه، قال السيد بول مجرد مقال عن غوغ ويعتقد أن غوغ سوف ترتفع 20 في الأسابيع القليلة المقبلة لأن غوغ على وشك أن يكون بيان صحافي يقولون انهم يتوقعون حركة المرور في الصين لتكون قوية جدا لهذا العام . السيد يسيميست يحصل على الاقتباس على دعوة يناير 610 على غوغ ويرى السعر عند محاولة 5.00 واطلب 5.10. وهو يضع طلبا لبيع 1 غوغ يناير 610 دعوة كطلب السوق. كما يضع السيد بول نظام السوق لشراء نفس العقد خيار غوغ. يملأ السيد المتشائمون على الفور في 5.00 حتى يحصل على 500 (تذكر كل عقد الخيار يغطي 100 سهم ولكن يتم تسعيره على أساس السهم الواحد) في حسابه لبيع خيار المكالمة. السيد بول يحصل على الفور في شغل 5.10 ويدفع 510 لدعوة غوغ يناير 610. صانع السوق يحصل على 10 انتشار. وبمجرد إجراء هذه الصفقة، يأمل السيد بيسيميست أن يبقى غوغ أقل من 610 حتى يوم الجمعة الثالث من شهر يناير. وفي الوقت نفسه، يأمل السيد بول أن تغلق غوغ فوق 610 قبل يوم الجمعة الثالث في يناير. إذا أغلق غوغ عند 610 أو أقل من ذلك فإن خيار المكالمة سوف ينتهي دون جدوى و السيد بيسيميست يحقق الربح الذي حصل عليه 500 لكتابة المكالمة و يفقد السيد بول 510. إذا أغلق غوغ عند 620 فإن السيد بول سيقوم بممارسة المكالمة الخيار وشراء 100 سهم من غوغ من السيد بيسيميست في 610. وقد تلقى الآن السيد المتشائم 500 لكتابة خيار المكالمة، لكنه فقد أيضا 1000 لأنه اضطر لبيع الأسهم التي كانت قيمتها 620 ل 610. السيد. الثور سيكون سعيدا لأنه قضى 510، لكنه جعل 1000 على الأسهم لأنه انتهى الأمر دفع 610 عن الأسهم التي كانت قيمتها 620. لقد لاحظت في وقت سابق أن 35 من المشترين الخيار تفقد المال وأن 65 من البائعين الخيار كسب المال. هناك تفسير بسيط جدا لهذه الحقيقة. منذ أسعار الأسهم يمكن أن تتحرك في 3 اتجاهات (أوبدونزيدوايس) أنه يتبع السبب في أن 13 فقط من الوقت سوف تتحرك الأسهم في الاتجاه الذي المشتري من الأسهم أو المشتري من يريد يريد. ولذلك، 23 من الوقت البائع من الخيار هو واحد جعل المال للتفكير في هذا بطريقة أخرى، والتفكير في تداول الخيار كما السلحفاة والقصة الأرنب. المشترين الخيار هي الأرانب التي تبحث عادة عن تحرك سريع في أسعار الأسهم، والبائعين خيار الخيار هي السلاحف التي تتطلع إلى جعل بضعة دولارات كل يوم. في الأمثلة هوو أعلاه قلنا أنه إذا يهو هو في 27 حصة ومكالمة 30 أكتوبر هو في 0.25 ثم ليس الكثير من التجار الخيار يتوقع يهو لتسلق فوق 30 حصة بين الآن والثالثة يوم الجمعة في أكتوبر تشرين الاول. إذا كان اليوم 1 أكتوبر و كنت تملك 100 سهم من يهو، هل ترغب في الحصول على 25 لإعطاء شخص الحق في استدعاء الأسهم بعيدا عنك في 30 ربما، ربما لا. ولكن إذا كان هذا 30 أكتوبر الاتصال يتداول حاليا في 2، ويمكن أن تحصل على 200 لإعطاء شخص الحق في الاتصال بك الأسهم بعيدا في 30، لن تأخذ ذلك ليس من المستبعد جدا أنه مع بضعة أسابيع فقط إلى انتهاء أن يهو تسلق 3 وسوف يتم استدعاء أسهم يهو الخاص بك بعيدا في الواقع، سوف يتم بيع أسهمك ل 32 (سعر الإضراب 30 بالإضافة إلى سعر الخيار 2). بائعو الخيارات يكتبون المكالمات المغطاة كوسيلة لإضافة دخل إلى حساباتهم التجارية من خلال تلقي هذه الأقساط الصغيرة كل شهر، على أمل أن السهم لا يتحرك أعلى من سعر الإضراب قبل انتهاء الصلاحية. إذا كانت المكالمات أكتوبر تنتهي لا قيمة لها في 3rd الجمعة في أكتوبر، ثم تتحول فورا حول و سيلوريت المكالمات نوفمبر. عندما كنت تملك الأسهم الأساسية وكتابة المكالمة يطلق عليه كتابة مكالمة مغطاة. وتعتبر هذه استراتيجية تداول آمنة نسبيا. إذا كنت لا تملك الأسهم الأساسية، ثم يطلق عليه كتابة مكالمة عارية. وهذا يعتبر استراتيجية محفوفة بالمخاطر جدا حتى لا تحاول هذا في المنزل نصيحة هامة السبب أن البائعين البائعين الخيار عادة الفوز على صفقاتهم هو أن لديهم عامل مهم جدا من جانبهم أن المشتري الخيار يعمل ضدهم تيم. إذا كان اليوم هو 1 أكتوبر و يهو هو في 27 و نكتب دعوة يهو 30 لتلقي 2.00، لدينا 21 يوما على أمل أن يهو يبقى أقل من 30. كل يوم أن يذهب و يهو يبقى أقل من 30، تصبح أقل وأقل من المحتمل أن يطفو يهو فوق 30 حتى يبدأ سعر الخيار في الانخفاض. في 10 أكتوبر. إذا يهو لا يزال في 27 ثم 30 أكتوبر دعوة من المحتمل أن يكون التداول في 1.10 أو نحو ذلك. وهذا ما يسمى تسوس الوقت من الخيارات في كل يوم أن يذهب على خلاف احتمالات حركة السعر تصبح أقل وأقل. هذا هو السلاحف الفوز في خيارات ريسوريتينغ (ويعرف أيضا باسم بيع خيارات الأسهم): تعزيز فرص الدخل للمستثمرين. خيارات الكتابة xa0is ليس شيئا يفكر فيه معظم المستثمرين عندما يتعلق الأمر باستراتيجيات الاستثمار. ربما لأن آخر شيء يأتي إلى أذهانهم هو خيارات الأسهم. ومعظمهم يرفضونهم على أنهم محفوفون بالمخاطر. ثاتس في الغالب لأن تحمل المخاطر نموذجية من متوسط ​​المستثمر هو في أي مكان بالقرب من الرمز البريدي نفسه كما تاجر الخيارات النشطة. أيضا، لا يوجد نقص في المعلومات المتعلقة بالمخاطر المرتبطة بخيارات الأسهم، وبالتالي فإن متوسط ​​المستثمر من المرجح جدا أن يخجل من تداول الخيارات تماما. عندما تسمع المصطلح، وخيارات الكتابة فإنه يشير إلى بيع خيارات الأسهم بدلا من شراء خيارات الأسهم. لذلك يسمى بيع الكتابة في عالم تداول الخيارات. وأنا أعلم أنه سيكون من الأسهل بكثير القول مجرد بيع، ولكن كما هو الحال دائما، والمجتمع المالي يجب أن يعقد الأمور. نوعان من خيارات الكتابة. هناك نوعان من الأساليب أو أساليب كتابة الخيارات: المغطاة: يملك البائع الخيار المخزون الأساسي الذي يتم اشتقاق الخيار منه. إذا كان الشخص الذي قمت ببيع الخيار قرر ممارسة حقوقهم، وكنت مجرد تسليم لهم أسهم الأسهم لديك بالفعل في حسابك. عارية: البائع الخيار لا تملك الأسهم الأساسية التي يتم اشتقاق الخيار من. أنت ستبيع الحق في شيء لا تملكه. خيار بيع عارية ينطوي على مخاطر كبيرة ولا ينصح للتجار المبتدئين. بيع خيارات الأسهم للربح. لكل عقد مكالمة أو وضع الخيار الذي يتم شراؤها في السوق المفتوحة، وهناك بيع المقابلة من نفس العقد. وبعبارة أخرى، كان على شخص ما أن يكتب أو يبيع العقد إلى المشتري في المقام الأول. إذا كنت تملك الأسهم التي لديها أيضا خيارات الأسهم المدرجة، أن شخصا ما يمكن أن يكون لك، حتى لو كنت في الواقع التقليدية، والمستثمرين المخاطر السلبية. تسمى خيارات البيع مقابل الأسهم التي تملكها خيارات المكالمة المغطاة بالكتابة. يتم بيع المكالمات المغطاة من قبل المستثمرين الذين يمتلكون أسهم أسهم معينة ممن يرغبون في تحصيل العلاوة التي ستضيفها خيارات الكتابة إلى محفظتهم. على سبيل المثال: المستثمر شراء وشراء الذي يملك 300 سهم من شركة أبك بقيمة 50 للسهم الواحد قد تقرر تحوط مثل جمع أرباح لطيفة على تلك الأسهم عن طريق كتابة خيارات ضدهم. لذلك عندما كنت تبيع خيارات الأسهم لشخص ما، كنت تعطيهم الحق في شراء الأسهم منك. في مقابل بيع هذه الحقوق، والمشتري هو الذهاب الى دفع لك المال. هذا المال هو لك للحفاظ على بغض النظر عما يحدث في المستقبل. إذا لم يتم ممارسة الخيار، يمكنك الحصول على المال الذي دفعته لبيع الخيار. في حين لم يكن لديك لامتلاك الأسهم في الواقع للنظر في كتابة خيارات ضده، القيام بذلك يحمل قدرا كبيرا من المخاطر مقارنة مع خيارات الكتابة ضد الأسهم التي تملكها بالفعل. بيع شخص ما خيار الأسهم دون امتلاك الأسهم الأساسية يسمى موقف عارية، لأنه إذا تم ممارسة عقد الخيار في نهاية المطاف، سيكون لديك لشراء الأسهم بسعر السوق من أجل بيع أسهم لحامل عقد الخيار أو المشتري. وإذا كان سعر تلك الأسهم يتعارض مع توقعاتك حول اتجاه الأسواق، قد تجد نفسك ابتلاع خسائر كبيرة. المستثمرين الذين ينخرطون في بيع خيار عارية يجب أن تصبح مألوفة جدا مع اليونان. أفضل خيار الباعة وعادة ما يكون أولئك الذين لديهم فهم دقيق لكيفية الاستفادة المثلى من خيار اليونان. النظر في بيع خيارات الأسهم لتحقيق ربح إضافي. لشراء المحافظين وعقد المستثمرين، وخيارات الكتابة ضد الأسهم التي تملكها يوفر فرصة ممتازة لتحقيق مكاسب دون الحاجة بالضرورة لبيع أسهم الأسهم أنفسهم. بالنسبة للمستثمر العدواني، يمكن أن تكون خيارات الكتابة فرصة مربحة جدا إذا كنت تدير المخاطر بشكل صحيح. سواء كنت المضارب الدوري أو ميكروماناجر من محفظة التقاعد الخاصة بك، لا نرفض فكرة بيع خيارات الأسهم. قد تجد بالفعل عوائد جذابة، حتى لو كانت المخاطر الخاصة بك كما هو حذر كما أنها تأتي. المنتجات التي أنشأتها ترادر ​​خيارات ترافيس التداول جعلت دورة بسيطة خيارات مجانية وحدات التعلم بالطبع جميع الأسهم خيارات التداول وتحليل المعلومات التقنية على هذا الموقع هو لأغراض تعليمية فقط. وفي حين أنه يعتقد أنه دقيق، فإنه لا ينبغي اعتباره موثوقا به فقط لاستخدامه في اتخاذ قرارات استثمارية فعلية. كوبيرايت 2009 - بريسنت. مجموعة خيارات التداول، وشركة جميع الحقوق محفوظة. الخيارات ليست مناسبة لجميع المستثمرين حيث المخاطر الخاصة المتأصلة في تداول الخيارات قد تعرض المستثمرين لخسائر سريعة وكبيرة محتملة. يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل الاستثمار في الخيارات. 613 بريدن Ave. سويت C 157، ليويستون إد 83501